EL PRESUPUESTO Y EL ANALISIS FINANCIERO

 

Lcdo. Wilmer S. Sierra V.

CI. V-18566100

 

·         Objetivos de la formulación de un Presupuesto de Efectivo y los métodos utilizados para desarrollar el mismo.

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.

Nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente) y, en base a ello, poder tomar decisiones.

Los objetivos del presupuesto son de Previsión, Planeación, Organización, Coordinación o Integración, Dirección y Control; es decir, comprende o están en todas las etapas del Proceso Administrativo, y no como los autores sobre la materia lo presentan, ya que sólo los enmarcan en la Planeación y en el Control, pocos agregan la Dirección.

1.    Presupuesto basado en actividades

Este tipo de método de presupuestación implica los insumos y productos de una empresa. En pocas palabras, se examinan de cerca los resultados deseados de una empresa y los insumos necesarios para alcanzar estos objetivos.

Estos planes permitirán a las empresas planificar cuidadosamente los objetivos financieros, teniendo en cuenta al mismo tiempo el crecimiento y la progresión en el mercado más amplio. Un ejemplo sencillo seria considerar un gran objetivo financiero (ingresos) como producto. A partir de aquí, considere lo que necesitara el negocio para lograr estas cifras mientras sopesan los costos relacionados necesarios para cumplir estos objetivos, como los costos de marketing, mano de obra e inventario.

2.    Presupuesto incremental

Un enfoque presupuestario incremental es una forma popular de planificar con anticipación, ya que es una de las formas más sencillas de preparar financieramente a una empresa para los próximos anos sin necesidad de realizar un análisis exhaustivo de datos.

Este método consiste en establecer un nuevo plan anual basado en un informe anual anterior tomando las cifras reales del año pasado y restando o añadiendo un porcentaje superior para crear el presupuesto del próximo ano.

En pocas palabras, se pronostica el presupuesto futuro de una empresa sobre la base del presupuesto de años anteriores y de los datos históricos. Este método es ideal para las empresas que es poco probable que alcancen cambios inesperados en la demanda. Sin embargo, para las empresas de industrias sujetas a estacionalidad, puede que no sea el enfoque más efectivo o preciso.

     3.    Presupuesto de propuesta de valor

La técnica de presupuesto de propuesta de valor pone todo lo que entra en la planificación financiera bajo un minucioso escrutinio. Considéralo un microscopio de presupuesto. La propuesta de valor tendrá en cuenta por que existen partidas en un presupuesto, cuanto valor ofrecen, y si es o no financieramente viable seguir pagando por ello.

En última instancia, este sistema de presupuestación permite a las empresas depilar gastos innecesarios de sus planes e identificar los principales impulsores de costos. Es una forma clara de garantizar que las empresas no están canalizando dinero hacia canales innecesarios poniendo el énfasis en el valor que los diferentes aspectos de las operaciones ofrecen a los empleados, las partes interesadas y los consumidores.

4.    Presupuesto basado en cero

Este tipo de presupuesto es uno de los métodos más utilizados, especialmente en tiempos de lucha financiera, y funciona sobre la base del cero absoluto. Esto supone que el presupuesto de cada departamento es cero y, por lo tanto, todo debe ser reconstruido desde cero. Todos y cada uno de los gastos serán sometidos a un intenso escrutinio por lo que cada costo y compra tendrá que tener un valor claro e innegable para ser incluido.

La presupuestación basada en cero es muy estricta y elimina todos los gastos que se consideran no esenciales para obtener beneficios. Esta forma de presupuestación extrema de abajo hacia arriba puede ser útil en tiempos de necesidad urgente debido a una reestructuración financiera, una recesión del mercado o problemas económicos cuando las empresas deben reducir drásticamente sus presupuestos.

·         Análisis de los Estados Financieros proyectados y su estructura.

El análisis de los estados financieros es el proceso mediante el cual se interpretan los estados financieros y se concluye sobre la situación financiera de la organización.

Los estados financieros presentan una serie de valores absolutos que por sí mismo no significan demasiado en razón a que es información resumida.

El análisis financiero consiste entender la información que presenta el estado financiero. El porqué de esas cifras, cómo se llegó a ellas, y qué se puede esperar de ellas en un futuro próximo.

Los estados financieros contienen la estructura financiera de la empresa, pero esa estructura no se comprende plenamente sin un análisis a esa información.

1. ¿Qué tanta deuda tiene la empresa?
2. ¿De la deuda que tiene cuál es a largo plazo y cuál al corto plazo?
3. ¿Cómo están representados los activos de la empresa?
4. ¿Los activos a corto plazo son suficientes para cubrir las deudas a corto plazo?
5. ¿Los activos de la empresa garantizan su solvencia?
6. ¿Los activos productivos de la empresa son suficientes para garantizar su operatividad?
7. ¿La empresa tiene una política de compras y de inventarios adecuada?

Los métodos de análisis financiero incluyen dos áreas básicamente; una primera de carácter estático (análisis vertical) y una segunda o dinámica (análisis horizontal).

El análisis vertical permite establecer relaciones entre cuentas o rubros de los estados financieros (balance general y ganancias y pérdidas) como correspondientes a un solo año o periodo, tanto para la sola empresa como comparación con otras de la misma naturaleza.

El análisis horizontal facilita apreciar la evolución que han tenido las cuentas, a través de dos o más años o periodos contables; pudiendo observarse qué aumentos o disminuciones han experimentado y qué tendencias dejan ver.

Análisis Vertical: Consiste en relacionar cada una de las partidas de un estado financiero, con relación a una cuenta base cuyo valor se hace igual al 100% en el balance general, se toma el total del activo como el 100% y se compara el valor neto de cada una de sus cuentas, para establecer la magnitud proporcional de cada cuenta con la inversión total. Se debe hacer el análisis vertical tanto del activo como del pasivo y el patrimonio, dentro del activo se puede tomar cada uno de los rubros individuales y calcular a que porcentaje corresponde sobre el total del activo.. También se puede tomar cada una de las cuentas y calcular que porcentaje representa sobre el subtotal del grupo correspondiente.

Igual cosa se puede hacer con el Pasivo y el Patrimonio, comparado para dar un solo ejemplo: El monto de las obligaciones bancarias de corto plazo con el subtotal del Pasivo Corriente o con el total del Pasivo y Patrimonio. El porcentaje que cada cuenta representa sobre una cifra base nos dice mucho de su importancia como tal, de las políticas de la empresa, de la estructura financiera, de los márgenes de rentabilidad.

Análisis Horizontal: Consiste en tomar el saldo de cualquier cuenta del Balance General o del estado de Ganancias y Pérdidas de varios años o periodos y dando por año un valor del 100 para el año base y relacionar el valor de tal cuenta de ese año con los valores de la misma en los demás años considerados. Como puede apreciarse este método no solo deja ver las tendencias en sí de la cuenta, sino también las variaciones, aumentos o disminuciones en el valor de la misma, a través del tiempo.

·         Aportes relacionados con el tema.

Un presupuesto financiero es una herramienta de planificación de suma importancia, donde se describen los recursos económicos y financieros necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades o procesos de una empresa a largo plazo. Si bien los presupuestos financieros se utilizan para evaluar las finanzas, no suele ser común que se elaboren para determinar o mejorar las finanzas personales.

Además, podemos definir el Análisis Financiero como el conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar la situación y perspectivas de la empresa. El fin fundamental del análisis financiero es poder tomar decisiones adecuadas en el ámbito de la empresa. Estas técnicas se basan principalmente en la información contenida en los estados financieros y pretenden realizar un diagnóstico de la empresa que permita obtener conclusiones sobre la marcha del negocio y su evolución futura.